明年的主题是投资退场，消费主导。如果转型是那么容易，中央调控房地产行业就不必那么小心翼翼了。最近房地产收紧政策成为市场焦点，虽然明年楼价上升的机会不大，但可以留意的是，房地产方面的投资依然热火朝天，起码上半年依然是开工的高潮，这么说来，水泥的需求依然很充足。
有内地行业分析员指出，虽然中国2010年基建投资高峰回落，但是房地产投资继续复苏，这将有助维持下年水泥的需求。2009年的基建投资基数高，预计2010年基建水泥需求增速将有所下降，但房地产水泥需求有望逐步好转。中性假设下，分析预计，2010年全年水泥需求同比增长10.9%,虽然较2009年回落8个百分点以上，但仍属较高水平。
中央继续肯定淘汰过剩产能的决心，并计划进一步把钢铁、电解铝、水泥、焦炭等行业2010年度淘汰目标分解落实到各地。普遍分析预期，明年净增产能将略高于需求。预计2010年建成投产的水泥产能约2.9亿吨，考虑约6亿吨落后产能淘汰，净新增产能2.3亿吨，供给压力较大。根据行业协会预测，2010年新增水泥需求约1.8亿吨，新增产能略高于水泥需求，价格方面可能面对回调压力。
个别地区而言，2010年东南部水泥需求有望显着回升。今年以来，东南部地区水泥需求增速分别为9.12%和18.06%,远低于西部和北部地方的水平。不过，由于东南沿海省份均属经济发达地区，广东、上海、浙江和江苏等地房地产投资占固定资产投资比重均在27%以上。随着房地产投资增速回升，以及今年基数较低的影响，预计2010年东南部地区房地产水泥需求将出现明显复苏。而未来新建的产能主要集中在西部地区，因此，西部地区明年水泥产能供给冲击较大，东南部较小。
今年截至目前，西南和西北已建成投产水泥产能占2009年预期水泥需求的20.7%和15.5%,新开工产能分别占26.8%和47.3%,新增产能压力较大。而华东和中南2009年建成的产能分别为2009年预期水泥需求的5.55%和13.6%,新开工水泥产能则分别仅占6.43%和8.24%,新增产能供给压力要远小于西部地区。
|
